TAX BENEFITS FOR CONTRIBUTIONS TO PROVIDENT FUNDS
תרגום לעברית בתחתית הדף
Do not miss your 2020 tax benefit for self-contributions to
your Provident fund ("Kupat Gemel")
your Provident fund ("Kupat Gemel")
** The information and advice in this notice are for general discussion purposes only. The provisions of the law on these subjects are more complex than those detailed in this article. For more information regarding your personal situation, you should contact us for individual consultation. **
Dear Clients and Friends,
As we are now approaching the end of 2020, it’s a good opportunity to remind you, our clients, to take advantage of these attractive tax benefits when independently contributing to your provident fund, pension plan and executive insurance.
Whether you are self-employed or an employee, if you have money available and want to save up for retirement and also get great tax benefits, this article is just for you.
You should take action quickly so that the deposits will be recorded by the end of 2020.
This article will be divided into three parts: Self-employed contributions, Employee contributions and benefits regarding life insurance.
Self-employed Provident Contributions
Mandatory pension contributions and the benefits over time
Firstly, we would like to remind you that beginning 2017, the Israeli government requires self-employed people to contribute a minimum amount to a provident fund as their pension plan.
For information about the minimum amount you are required to contribute, click here.
We recommend not to settle by just contributing the minimum amount but to take advantage of the full tax benefit you are entitled to.
Aside from the tax benefits, these contributions are of great importance. Increasing deposits to your provident fund, will over time increase your monthly pension and will ensure your financial security when you reach retirement.
What are the tax benefits and what amount should you contribute?
A contribution to your provident fund is recognized for tax purposes up to either 16.5%-16% of your annual taxable income (income less deductions) or 211,200 NIS, whichever is lower and up to a maximum annual deposit of 37,154 NIS.
If you have additional income in the tax year (such as interest, dividends or uninsured income) and the self-employed income is lower than the ceiling of 211,200 NIS, you can deposit additional amounts to the provident fund and enjoy an increased tax benefit, up to a ceiling of 37,154 NIS.
Example A:
Amanda is a self-employed businesswoman with regular income of 90,000 NIS and interest income of 10,000 NIS.
The maximum amount Amanda can contribute and enjoy from this tax benefit is 100,000 * 16.5% = 16,500 NIS.
Example B:
Bernard is self-employed with annual taxable income of 250,000 NIS.
Since 250,000 > 211,200, the maximal amount Bernard can contribute and enjoy from this tax benefit is 211,200 * 16.5% = 34,848 and therefore he will benefit from deposits up to 37,154 NIS.
Tax deductions and Tax credits
There are two tax benefits when contributing to a provident fund:
- Credit-type benefit
- Deduction-type benefit
The credit-type benefit is a tax credit of 35% of the contribution amount.
A deduction-type benefit is treated as a tax expense and gives a tax benefit in accordance with the taxpayer’s marginal rate.
In general, each contribution is divided into two parts. 11.5% of the taxable income is to be a deduction and 5% is to be a credit. Therefore, for a deposit of 34,848 NIS, 10,560 NIS is considered a credit and 24,288 NIS is considered a deduction.
In total, the tax benefit for these contributions can reach 32% of the deposits, which translates to a 11,100 NIS annual tax benefit.
Employee Provident Contributions
When it comes to employees there is a common misconception that only self-employed taxpayers can benefit from contributing to a pension fund. That is simply not the case. It is important to know that employees too can benefit from self-contributions to a pension plan.
Employee contributions are automatically reflected on the pay slip (תלוש)
Beginning 2017, a minimum of 18.5% of the monthly salary is set aside for pension and severance pay. 6% is put aside on account of the employee and another 6.5% on account of the employer for the pension. An additional 6% is paid by the employer towards severance pay.
For the provision made by the employee, there is a 35% tax credit from the amount contributed with a cap of 7,392 NIS[1]. Meaning that, employee contributions on the pay slip give a tax credit of 7,392 * 35% = 2,587 NIS.
Open a pension fund independently and be eligible for additional tax benefits
Employees who have uninsured wages - שכר לא מבוטח, (i.e. income for which the employer does not deposit to a pension fund), may independently contribute additional amounts and be eligible for an additional significant tax benefit.
Uninsured wages usually exist when receiving bonuses, overtime, car value, stock compensation from an employer as well as if there is other income from sources other than work.
In some workplaces it is possible to show the employer proof of independent contributions made by the employee and the tax benefit will be reflected in the pay slip, but in most cases the tax benefit will be received by filing the annual tax return.
Amount to contribute
One may independently deposit into a pension fund 16% of his uninsured income if the monthly average uninsured income is 8,800 NIS (105,600 for the year) or less.
Therefore, the maximum amount of uninsured income one may independently contribute is 105,600 * 16% = 16,896 NIS. Contributing this amount can result in a tax refund up to 5,800 NIS.
Example:
Zelig is an employee earning 20,000 NIS every month. 15,000 is considered regular income and 5,000 is car value and other bonuses (uninsured income).
Zelig can independently deposit 5,000 * 16% = 800 NIS every month and get the tax benefit for the contribution. Zelig’s annual tax savings will be about 3,300 NIS.
Self-employed who is an employee
In a case where one has income as an employee and as a self-employed, the two incomes are to be viewed together, such that the income received as a self-employed is considered uninsured income. For more information, please contact us.
Life insurance tax benefits for both self-employed and employees
Life insurance payments as well as mortgage life insurance also qualify for a tax benefit of up to 5% of the uninsured salary or 105,600 NIS, whichever lower.
Therefore, the maximum tax benefit is 5,280 NIS (105,600 * 5%).
This amount grants a tax refund of 1,320 NIS (5,280*25%).
What you need to do
- If you haven’t yet independently opened a pension account, contact one of the insurance companies / pension funds in Israel and do so now. Be sure to make a deposit to your account by the end of 2020.
- In some cases, you may be able to make a deposit into your spouse’s account and still get the tax benefit.
- In addition to the tax benefit, by contributing to your pension fund on a regular basis you will ensure your financial stability in future years.
- Once the deposit is made, report this to your employer in order to receive the tax benefit through your pay slip or otherwise when filing the annual tax return.
For questions and other information, please contact Zecharia Deutsch at our office at [email protected] or call 02-9992104.
* Note: The term provident fund mentioned in this memo refers to a pension fund, executive insurance and an annuity provident fund and not to an investment provident fund. *
** The information in this article refer to rates for year 2020. **
[1] This occurs when the monthly insured salary of the employee is 8,800 NIS or greater if the employee contributes 7%, or if the monthly salary is 10,267 NIS or greater if the employee contributes 6%.
Very truly yours,
Deutsch & Company
הטבות מס בגין הפקדות לקופת גמל
אל תפספסו הטבת מס משמעותית בגין הפקדות עצמאיות לקופת גמל לשנת 2020!
**המידע והנתונים במבזק זה הם למתן מושג כללי בלבד. הוראות החוק בנושא מורכבות יותר מהמפורט במאמר ולקבלת מידע מפורט ביחס למצבכם האישי ניתן לפנות אלינו לייעוץ פרטני**
ללקוחות וידידים יקרים,
אנחנו מתקרבים לסוף שנת המס 2020, שנה מורכבת מאוד לבעלי עסקים רבים, וזו הזדמנות טובה להזכיר לכם לנצל הטבת מס מאוד משמעותית על ידי ביצוע הפקדה עצמאית נכונה לקופת הגמל, לקרן הפנסיה או לביטוח המנהלים.
בין אם אתם שכירים או עצמאיים, אם יש לכם כיום כסף פנוי ואתם מעוניינים גם ליהנות מהטבת מס וגם לחסוך לגיל הפרישה מבזק המס הזה הוא בשבילכם.
יש לפעול מהר כדי שההפקדות יקלטו לפני תום שנת 2020
את המבזק נחלק לשלוש: הפקדות לעצמאיים, הפקדות לשכירים והטבה בגין ביטוח חיים.
הפקדות לעצמאיים
הפקדה לפנסיה חובה ויתרונות קיימים בהפקדה לקופת גמל באופן עצמאי לאורך זמן
ראשית, נזכיר שהחל משנת 2017 המדינה מחייבת עצמאיים בהפקדה מינימלית לקופת גמל במסגרת הפקדה לפנסיה חובה.
לקריאה אודות הסכומים הנדרשים להפקדה מינימלית לחץ : כאן
אנו ממליצים לא להסתפק בהפקדה המינימלית ולנצל את מלוא הטבת המס המגיעה לכם על הפקדה עצמאית לקרן הפנסיה שלכם.
מלבד הטבות המס, להפקדות העצמאיות יש חשיבות גדולה נוספת : הגדלת ההפקדות העצמאיות לקופת הגמל לאורך זמן תגדיל את הפנסיה החודשית שלכם ותוכל להבטיח ביטחון כלכלי לאחר גיל הפרישה.
מהי הטבת המס ומה הסכום המומלץ להפקדה?
ההפקדה מוכרת כהטבת מס עד לסכום של 16.5%-16% מההכנסה החייבת השנתית (ההכנסה לאחר ההוצאות המוכרות) כפוף לתקרת הכנסה שנתית מקסימלית של 211,200 ₪ ולהפקדה שנתית מקסימלית של 37,154 ₪ .
אם יש לכם בשנת המס הכנסה נוספת (כגון הכנסה מריבית, דיבידנד או משכורת לא מבוטחת) וההכנסה החייבת כעצמאי נמוכה מהתקרה של 211,200 ניתן להפקיד לקופת הגמל סכומים נוספים וליהנות מהטבת מס מוגדלת, עד לתקרה של 37,154 ₪.
דוגמה להמחשה:
עצמאי עם הכנסה חייבת שנתית צפויה 90,000 ₪ והכנסות ריבית של 10,000 ש"ח.
הסכום המקסימלי אשר יוכל להפקיד כדי ליהנות מהטבת המס הוא: 100,000*16.5% = 16,500 ₪.
דוגמה נוספת:
עצמאי עם הכנסה חייבת שנתית צפויה של 250,000 ₪.
250,000>211,200 , לכן הטבת המס המקסימלית שיוכל לקבל היא :
211,200 *0.165 = 34,848 ₪ , ולשם כך עליו להפקיד 37,154 ₪.
ניכוי וזיכוי
הטבת המס מתחלקת לשניים : הטבה מסוג זיכוי והטבה מסוג ניכוי.
ההטבה מסוג זיכוי מעניקה זיכוי מס של 35% מסכום ההפקדה המוכר.
הטבה מסוג ניכוי מתפקדת כמו הוצאה מוכרת ומעניקה הטבת מס בהתאם לשיעור המס השולי של המפקיד.
ככלל, ההפקדה מתחלקת ל11.5% (מההכנסה החייבת) כניכוי ו5% כזיכוי. כך שעבור הפקדה מוכרת של 34,848 ₪
10,560 ₪ יוכרו כזיכוי ו24,288 ₪ יוכרו כניכוי.
הטבת המס המצטברת בגין ההפקדות יכולה להוות כ32% מסך ההפקדה, כלומר הטבת מס שנתית של 11,100 ₪ !
הפקדות לשכירים
כשמדברים על הטבות מס בחיסכון הפנסיוני מתמקדים בדרך כלל בעצמאיים אך חשוב לזכור שגם שכירים יכולים ליהנות מהטבת מס אלו על ידי ביצוע הפקדות עצמאיות לקופת הגמל.
הטבה בגין הפקדת עובד שכיר מתקבלת אוטומטית בתלוש השכר
החל משנת 2017, שיעור ההפרשות המינימלי עבור שכירים הוא 18.5% מהשכר מתוכם לפחות 6% על חשבון העובד, לפחות 6.5% על חשבון המעביד לתגמולים ולפחות 6% על חשבון המעביד לפיצויים.
בגין ההפקדה על חשבון העובד מתקבלת הטבת מס מסוג זיכוי אשר מקנה 35% זיכוי מס מגובה ההפקדה עד לתקרת הפקדה שנתית של 7,392 ₪.
כלומר, הטבת המס המקסימלית המתקבלת ע"י הפקדות העובד המתבצעות דרך תלוש השכר היא : 7,392 *0.35 = 2587 ₪.
הטבה זו מתקבלת כאשר השכר החודשי המבוטח של העובד הוא 8,800 ₪ או יותר אם אחוז הפקדת העובד הוא 7% או 10,267 ₪ או יותר אם אחוז הפקדת העובד הוא 6%.
פותחים קרן פנסיה במעמד עצמאי ונהנים מהטבות מס נוספות
שכירים בעלי שכר לא מבוטח, (כלומר הכנסה שעבורה המעסיק לא מפקיד לקופת הגמל), יכולים להפקיד כספים נוספים באופן עצמאי לקרן הפנסיה וליהנות מהטבת מס משמעותית נוספת.
שכר לא מבוטח יכול להתקיים כאשר מקבלים בונוסים, עובדים בשעות נוספות, שווי רכב, מניות וכד' וכן כאשר יש הכנסה אחרת שאינה מעבודה.
בחלק ממקומות העבודה אפשר להעביר למעסיק אישור על הפקדה עצמאית וליהנות מהטבת המס בגין ההפקדה בתלוש המשכורת אך במרבית המקרים הטבת המס תקבל ביטוי במסגרת הגשת דוח המס השנתי.
הפקדה עצמאית – הטבת מס נוספת
ניתן להפקיד באופן עצמאי לקופת הגמל 16% מההכנסה הלא מבוטחת עד לתקרת הכנסה לא מבוטחת חודשית ממוצעת של 8,800 (הכנסה שנתית של 105,600).
כלומר, הסכום המקסימלי להפקדה באופן עצמאי הוא 105,600*0.16 = 16,896 והפקדה בסכום זה יכולה להביא להחזר מס של עד 5,800 ₪.
דוגמה להמחשה:
עובד עם משכורת חודשית של 20,000 ₪ מתוכה 15,000 ₪ מהווה הכנסה מבוטחת ו5,000 שווי רכב ובונוסים.
העובד יכול להפקיד באופן עצמאי 16%*5,000 =800 ₪ בכל חודש ולקבל בגין הפקדה זו הטבות מס.
החיסכון השנתי במס יהיה כ3,300 ₪.
הפקדות לעצמאיים שהם גם שכירים
במקרה שלעובד יש הכנסה מעורבת, כלומר הכנסה שכשכיר ועצמאי, יש להסתכל על שתי ההכנסות יחד כאשר ההכנסה כעצמאי תחשב כהכנסה לא מבוטחת.
ההפקדות בגין הכנסה זו כפופות לתקרת הפקדה שנתית של כ17,600 ₪ פחות ההטבה שהתקבלה בגין הפקדות עובד שבוצעו דרך תלוש השכר.
הטבת מס בגין הפקדה לביטוח חיים, עצמאיים ושכירים
גם תשלומים פרמיה לביטוח חיים מזכים בהטבת מס, לרבות תשלומי פרמיה לביטוח חיים למשכנתא.
הטבת המס מהווה עד 5% מהשכר הלא מבוטח וזאת עד לתקרת שכר לא מבוטח של 105,600 ₪.
כלומר, הטבת המס המקסימלית היא 105,600*0.05 = 5,280 ₪.
אשר מקנה החזר מס של 1,320 ₪.
מה צריך לעשות?
לשאלות ולפרטים נוספים ניתן לפנות למשרד שלנו לאימייל [email protected] או בטלפון 02-9992104
**הערה: המונח קופת גמל מתייחס לקרן פנסיה, ביטוח מנהלים וקופת גמל לקצבה אך לא לקופת גמל להשקעה **
** הנתונים במאמר זה מתייחסים ליתרות העדכניות לשנת 2020**
בברכה,
דייטש ושות' , רו"ח
**המידע והנתונים במבזק זה הם למתן מושג כללי בלבד. הוראות החוק בנושא מורכבות יותר מהמפורט במאמר ולקבלת מידע מפורט ביחס למצבכם האישי ניתן לפנות אלינו לייעוץ פרטני**
ללקוחות וידידים יקרים,
אנחנו מתקרבים לסוף שנת המס 2020, שנה מורכבת מאוד לבעלי עסקים רבים, וזו הזדמנות טובה להזכיר לכם לנצל הטבת מס מאוד משמעותית על ידי ביצוע הפקדה עצמאית נכונה לקופת הגמל, לקרן הפנסיה או לביטוח המנהלים.
בין אם אתם שכירים או עצמאיים, אם יש לכם כיום כסף פנוי ואתם מעוניינים גם ליהנות מהטבת מס וגם לחסוך לגיל הפרישה מבזק המס הזה הוא בשבילכם.
יש לפעול מהר כדי שההפקדות יקלטו לפני תום שנת 2020
את המבזק נחלק לשלוש: הפקדות לעצמאיים, הפקדות לשכירים והטבה בגין ביטוח חיים.
הפקדות לעצמאיים
הפקדה לפנסיה חובה ויתרונות קיימים בהפקדה לקופת גמל באופן עצמאי לאורך זמן
ראשית, נזכיר שהחל משנת 2017 המדינה מחייבת עצמאיים בהפקדה מינימלית לקופת גמל במסגרת הפקדה לפנסיה חובה.
לקריאה אודות הסכומים הנדרשים להפקדה מינימלית לחץ : כאן
אנו ממליצים לא להסתפק בהפקדה המינימלית ולנצל את מלוא הטבת המס המגיעה לכם על הפקדה עצמאית לקרן הפנסיה שלכם.
מלבד הטבות המס, להפקדות העצמאיות יש חשיבות גדולה נוספת : הגדלת ההפקדות העצמאיות לקופת הגמל לאורך זמן תגדיל את הפנסיה החודשית שלכם ותוכל להבטיח ביטחון כלכלי לאחר גיל הפרישה.
מהי הטבת המס ומה הסכום המומלץ להפקדה?
ההפקדה מוכרת כהטבת מס עד לסכום של 16.5%-16% מההכנסה החייבת השנתית (ההכנסה לאחר ההוצאות המוכרות) כפוף לתקרת הכנסה שנתית מקסימלית של 211,200 ₪ ולהפקדה שנתית מקסימלית של 37,154 ₪ .
אם יש לכם בשנת המס הכנסה נוספת (כגון הכנסה מריבית, דיבידנד או משכורת לא מבוטחת) וההכנסה החייבת כעצמאי נמוכה מהתקרה של 211,200 ניתן להפקיד לקופת הגמל סכומים נוספים וליהנות מהטבת מס מוגדלת, עד לתקרה של 37,154 ₪.
דוגמה להמחשה:
עצמאי עם הכנסה חייבת שנתית צפויה 90,000 ₪ והכנסות ריבית של 10,000 ש"ח.
הסכום המקסימלי אשר יוכל להפקיד כדי ליהנות מהטבת המס הוא: 100,000*16.5% = 16,500 ₪.
דוגמה נוספת:
עצמאי עם הכנסה חייבת שנתית צפויה של 250,000 ₪.
250,000>211,200 , לכן הטבת המס המקסימלית שיוכל לקבל היא :
211,200 *0.165 = 34,848 ₪ , ולשם כך עליו להפקיד 37,154 ₪.
ניכוי וזיכוי
הטבת המס מתחלקת לשניים : הטבה מסוג זיכוי והטבה מסוג ניכוי.
ההטבה מסוג זיכוי מעניקה זיכוי מס של 35% מסכום ההפקדה המוכר.
הטבה מסוג ניכוי מתפקדת כמו הוצאה מוכרת ומעניקה הטבת מס בהתאם לשיעור המס השולי של המפקיד.
ככלל, ההפקדה מתחלקת ל11.5% (מההכנסה החייבת) כניכוי ו5% כזיכוי. כך שעבור הפקדה מוכרת של 34,848 ₪
10,560 ₪ יוכרו כזיכוי ו24,288 ₪ יוכרו כניכוי.
הטבת המס המצטברת בגין ההפקדות יכולה להוות כ32% מסך ההפקדה, כלומר הטבת מס שנתית של 11,100 ₪ !
הפקדות לשכירים
כשמדברים על הטבות מס בחיסכון הפנסיוני מתמקדים בדרך כלל בעצמאיים אך חשוב לזכור שגם שכירים יכולים ליהנות מהטבת מס אלו על ידי ביצוע הפקדות עצמאיות לקופת הגמל.
הטבה בגין הפקדת עובד שכיר מתקבלת אוטומטית בתלוש השכר
החל משנת 2017, שיעור ההפרשות המינימלי עבור שכירים הוא 18.5% מהשכר מתוכם לפחות 6% על חשבון העובד, לפחות 6.5% על חשבון המעביד לתגמולים ולפחות 6% על חשבון המעביד לפיצויים.
בגין ההפקדה על חשבון העובד מתקבלת הטבת מס מסוג זיכוי אשר מקנה 35% זיכוי מס מגובה ההפקדה עד לתקרת הפקדה שנתית של 7,392 ₪.
כלומר, הטבת המס המקסימלית המתקבלת ע"י הפקדות העובד המתבצעות דרך תלוש השכר היא : 7,392 *0.35 = 2587 ₪.
הטבה זו מתקבלת כאשר השכר החודשי המבוטח של העובד הוא 8,800 ₪ או יותר אם אחוז הפקדת העובד הוא 7% או 10,267 ₪ או יותר אם אחוז הפקדת העובד הוא 6%.
פותחים קרן פנסיה במעמד עצמאי ונהנים מהטבות מס נוספות
שכירים בעלי שכר לא מבוטח, (כלומר הכנסה שעבורה המעסיק לא מפקיד לקופת הגמל), יכולים להפקיד כספים נוספים באופן עצמאי לקרן הפנסיה וליהנות מהטבת מס משמעותית נוספת.
שכר לא מבוטח יכול להתקיים כאשר מקבלים בונוסים, עובדים בשעות נוספות, שווי רכב, מניות וכד' וכן כאשר יש הכנסה אחרת שאינה מעבודה.
בחלק ממקומות העבודה אפשר להעביר למעסיק אישור על הפקדה עצמאית וליהנות מהטבת המס בגין ההפקדה בתלוש המשכורת אך במרבית המקרים הטבת המס תקבל ביטוי במסגרת הגשת דוח המס השנתי.
הפקדה עצמאית – הטבת מס נוספת
ניתן להפקיד באופן עצמאי לקופת הגמל 16% מההכנסה הלא מבוטחת עד לתקרת הכנסה לא מבוטחת חודשית ממוצעת של 8,800 (הכנסה שנתית של 105,600).
כלומר, הסכום המקסימלי להפקדה באופן עצמאי הוא 105,600*0.16 = 16,896 והפקדה בסכום זה יכולה להביא להחזר מס של עד 5,800 ₪.
דוגמה להמחשה:
עובד עם משכורת חודשית של 20,000 ₪ מתוכה 15,000 ₪ מהווה הכנסה מבוטחת ו5,000 שווי רכב ובונוסים.
העובד יכול להפקיד באופן עצמאי 16%*5,000 =800 ₪ בכל חודש ולקבל בגין הפקדה זו הטבות מס.
החיסכון השנתי במס יהיה כ3,300 ₪.
הפקדות לעצמאיים שהם גם שכירים
במקרה שלעובד יש הכנסה מעורבת, כלומר הכנסה שכשכיר ועצמאי, יש להסתכל על שתי ההכנסות יחד כאשר ההכנסה כעצמאי תחשב כהכנסה לא מבוטחת.
ההפקדות בגין הכנסה זו כפופות לתקרת הפקדה שנתית של כ17,600 ₪ פחות ההטבה שהתקבלה בגין הפקדות עובד שבוצעו דרך תלוש השכר.
הטבת מס בגין הפקדה לביטוח חיים, עצמאיים ושכירים
גם תשלומים פרמיה לביטוח חיים מזכים בהטבת מס, לרבות תשלומי פרמיה לביטוח חיים למשכנתא.
הטבת המס מהווה עד 5% מהשכר הלא מבוטח וזאת עד לתקרת שכר לא מבוטח של 105,600 ₪.
כלומר, הטבת המס המקסימלית היא 105,600*0.05 = 5,280 ₪.
אשר מקנה החזר מס של 1,320 ₪.
מה צריך לעשות?
- אם עוד לא פתחתם קרן פנסיה במעמד עצמאי, מומלץ למהר ולפנות לאחת מהחברות במשק לצורך ביצוע הפקדה לפני תום שנת 2020.
- בחלק מהמקרים את ההפקדות ניתן לבצע גם לקרן הפנסיה של בן הזוג ועדיין להנות מהטבות המס.
- בנוסף להטבת המס, הפקדות עצמאיות לאורך זמן יגדילו את הפנסיה החודשית שתקבלו לאחר גיל פרישה ותעזור לכם להבטיח יציבות כלכלית בעתיד.
- לאחר ביצוע ההפקדה ניתן לפנות למעסיק לקבלת הטבת המס בתלוש השכר או לקבל את ההטבה במסגרת הגשת דוח שנתי
לשאלות ולפרטים נוספים ניתן לפנות למשרד שלנו לאימייל [email protected] או בטלפון 02-9992104
**הערה: המונח קופת גמל מתייחס לקרן פנסיה, ביטוח מנהלים וקופת גמל לקצבה אך לא לקופת גמל להשקעה **
** הנתונים במאמר זה מתייחסים ליתרות העדכניות לשנת 2020**
בברכה,
דייטש ושות' , רו"ח
