ISRAELI INCOME TAX UPDATE FOR YEAR 2020
תרגום לעברית בתחתית הדף
** The information and advice in this notice are for general discussion purposes only. The provisions of the law on these subjects are more complex than those detailed in this article. For more information regarding your personal situation, you should contact us for an individual consultation. **
1. Assistance grants for the self-employed and businesses (COVID grants):
Businesses that have received grants during the year are required to record this in their books and issue a receipt. The receipt must be issued to the "Tax Authority" in the amount of the grant. There is no need to send the receipt to the tax authority.
Some of the grants are taxed by the ITA (Israeli tax authorities), some by social security (Bituach Leumi) and some are exempt:
- A “social grant” (מענק סוציאלי) (assistance grant for the self-employed or an employee who is a holder of controlling interest) is taxable income according to the ordinance and is not subject to social security tax.
- A "expense grant" (מענק הוצאות) is taxable income according to the ordinance and is also taxable by the National Insurance Institute.
Receipts must be kept to be used in the 2020 reporting.
2. Advancing expenses and deferring income:
Deferral of income - Receiving income after the end of the tax year will reduce the current year tax liability.
Businesses that report on a cash basis, should consider postponing the collection of payment for their sales and services until the beginning of 2021 instead of the end of 2020.
In most cases, income tax must be paid in advance on a regular basis.
Advancing expenses – Businesses that report on a cash basis should consider to pay general business expenses at the end of 2020 and not defer the payment until 2021 so that they can benefit from the tax expense earlier.
The expenses include: accounting fees, attorney fees, purchase of business equipment ect.
3. Annual statement for exempt dealers (עוסק פטור)
An exempt dealer is a business with small turnover and therefore does not charge VAT. As of 2020, in order to be considered an exempt dealer, the business income (sales) must not exceed 100,491 NIS.
At the beginning of each calendar year, an exempt dealer is required to report to the VAT authority the business income of the past year.
The statement should be filed even if the business had no income.
The report must be submitted by 01/31/2021.
The report can also be submitted through the VAT website.
4. Inventory Count
In accordance with bookkeeping instructions, businesses that have inventory are required to count the inventory in their business at the end of each tax year.
The current tax year ends on 31.12.20, therefore the inventory count must be made for this date.
If it is not possible to count the inventory on 12/31/2020, one is allowed to hold the count between 12/20/2020 and 01/10/2021. In this case the business is required to make an adjustment and calculate the inventory as of 12/31/2020
5. Advanced tax payments
Payments made to the Israeli Tax Authority before January 31, 2021 for taxes incurred in 2020 will be exempt from linkage and interest. If you think that you may owe tax you are welcome to send your information to Ruchi ([email protected]) who can assist you in calculating an amount for an estimated payment.
6. Donations
Pursuant to section 46 of the Income Tax Ordinance, a person who has donated in excess of 190 NIS (for 2020) to a charitable organization during the tax year, will receive a credit from the tax he owes at the rate of 35% of the contribution amount.
To receive this credit be sure that the name written on the receipt for the donation is the same as the name as the name that appears on the tax return.
If you intend to donate to an institution, by hurrying and making the donation before the end of 2020 you will be able to receive a tax credit for this year.
7. Rental income
According to the Income Tax Ordinance, an individual is exempt from the income that resulted from renting a residential apartment (one or more), up to a maximum of NIS 5,100 per month (for year 2020). Income beyond this threshold will doubled and then taxed at the level of the individual's tax bracket. Another option is to pay a tax of 10% on the total rental income. A person who has chosen this route must pay the tax by 31.01.21.
For questions or assistance, please contact Ruchi from our office at 073-796-4487 or [email protected]
See our latest on Self employed mandatory pension contribution here
See our latest on Tax benefits for contributions to Keren Hishtalmut here
See our latest on Tax benefits for contributions to provident funds here
See our latest on Voluntary tax disclosure terminated – still not too late to report here
Very truly yours,
Deutsch & Company
עדכון מיסים לסוף שנת 2020
סוגיות לקראת סוף שנת 2020
**המידע והנתונים במבזק זה הם למתן מושג כללי בלבד. הוראות החוק בנושא מורכבות יותר מהמפורט במאמר ולקבלת מידע מדויק ביחס למצבכם האישי ניתן לפנות אלינו לייעוץ פרטני**
מענקי סיוע לעצמאיים ועסקים בגין הקורונה:
עסקים שקיבלו מענקים במהלך השנה מחוייבים לרשום זאת בספריהם ולהוציא קבלה. יש להוציא את הקבלה על שם הלקוח: "רשות המסים" על סכום המענק. אין צורך לשלוח את הקבלה לרשות המיסים.
חלק מהמענקים חייבים במס וביטוח לאומי וחלקם פטורים:
יש לשמור את הקבלות במרוכז לצורך הדיווח לשנת 2020.
הקדמת הוצאות ודחיית הכנסות:
דחיית הכנסות - קבלת הכנסות לאחר שנת המס, תוביל להקטנת חבות המס בשנה השוטפת.
עבור עוסקים המדווחים בבסיס מזומן כדאי לשקול לבצע דחייה של גביית התשלום בגין שירותים ומכירות שבוצעו לתחילת 2021 במקום לתום 2020 .
במרבית מהמקרים ההכנסות חייבות בתשלום מקדמות באופן שוטף.
הקדמת הוצאות – עבור עוסקים המדווחים בבסיס מזומן מומלץ לשלם עבור הוצאות עסקיות קיימות בסוף שנת 2020 ולא לדחות את התשלום לתחילת 2021 על מנת שיוכלו להנות ממגן המס בגין הוצאות אלו מוקדם יותר.
הוצאות כגון: שכר טרחה רואה חשבון, עו"ד , רכישת ציוד לעסק וכיוצא באלו.
הצהרה שנתית לעוסק פטור:
עוסק פטור הינו עוסק הפועל המחזור עסקאות קטן ולכן אינו גובה מע"מ. נכון לשנת 2020, כדי להיות עוסק פטור אסור שההכנסות בעסק יעברו את ה100,491 ש"ח.
בתחילת כל שנה עוסק פטור מחוייב לדווח למע"מ על מחזור העסקאות לשנה החולפת.
יש להגיש את ההצהרה גם אם לא היו הכנסות בתור עוסק פטור.
את ההצהרה יש להגיש עד ליום 31.01.21.
את הצהרת עוסק פטור ניתן לדווח גם דרך אתר האינטרנט של מע"מ.
החובה לעריכת ספירת מלאי:
בהתאם להוראות ניהול ספרים נדרשים עסקים שיש ברשותם מלאי, לערוך ספירה של המלאי שבעסקם בפועל בכל תום שנת מס.
שנת המס 2020 מסתיימת ביום 31.12.20, על כן יש לערוך את מפקד המלאי לתאריך זה.
במידה ולא ניתן לספור את המלאי בדיוק ביום זה, אפשר לערוך את הספירה בין התאריכים 20.12.20 -10.01.21. במקרה זה נדרש העסק לערוך התאמה ולחשב את המלאי ליום 31.12.20.
מקדמות למס הכנסה:
מסים בגין הכנסות לשנת 2020 שישולמו לפני 31.01.21 יהיו פטורים מריבית ופיגורים. מי שסבור שחייב במס ורוצה למהר ולשלם מבלי להתחייב בריבית, מוזמן ליצור קשר עם רוחי מהמשרד ([email protected]) על מנת שנוכל לסייע בחישוב מקדמת המס לתשלום.
תרומות:
עפ"י סעיף 46 לפקודת מס הכנסה, אדם שתרם בשנת המס סכום העולה על 190 ש"ח, (לשנת 2020), למוסד ציבורי, יקבל זיכוי מהמס שהוא חייב בו בשיעור של 35% מסכום התרומה.
כדי לקבל זיכוי מהמס יש לשים לב שהשם הכתוב בקבלה עבור התרומה יהיה זהה לשם כפי שמופיע במס הכנסה.
מי שמתכוון לתרום למוסד כלשהו, אם יתרום לפני סוף שנת 2020 הוא יוכל לקבל זיכוי על התרומה עבור שנה זו.
הכנסות משכר דירה:
עפ"י חוק מס הכנסה, יחיד פטור מהכנסה שנבעה לו מהשכרת דירת מגורים (אחת או יותר), לשנת 2020 עד לתקרת פטור מתואמת של 5,100 ש"ח לחודש. הכנסות מעבר לתקרה זו יחויבו לפי מדרגת המס של היחיד. מסלול נוסף הוא תשלום מס בשיעור 10% על הכנסות מהשכרת דירת מגורים בישראל מהשקל הראשון. אדם שבחר במסלול זה חייב לשלם את המס עד ליום 31.01.21.
לשאלות או ופרטים נוספים, אנא צרו קשר עם רוחי ממשרדנו בטלפון 073-796-4487 או [email protected]
ראו את מאמרינו בנושא הפקדת פנסיה חובה לעצמאיים כאן
ראו את מאמרינו בנושא הטבות מס בגין הפקדות לקרן השתלמות כאן
ראו את מאמרינו בנושא הטבות מס בגין הפקדות לקופת גמל כאן
ראו את מאמרינו בנושא נוהל גילוי מרצון הסתיים – לא מאוחר לדווח כאן
בברכה,
דייטש ושות' , רו"ח
**המידע והנתונים במבזק זה הם למתן מושג כללי בלבד. הוראות החוק בנושא מורכבות יותר מהמפורט במאמר ולקבלת מידע מדויק ביחס למצבכם האישי ניתן לפנות אלינו לייעוץ פרטני**
מענקי סיוע לעצמאיים ועסקים בגין הקורונה:
עסקים שקיבלו מענקים במהלך השנה מחוייבים לרשום זאת בספריהם ולהוציא קבלה. יש להוציא את הקבלה על שם הלקוח: "רשות המסים" על סכום המענק. אין צורך לשלוח את הקבלה לרשות המיסים.
חלק מהמענקים חייבים במס וביטוח לאומי וחלקם פטורים:
- תקבול בגין המענק הסוציאלי (מענק סיוע לעצמאי ומענק סיוע לשכיר בעל שליטה) הינו הכנסה חייבת לפי הפקודה ואינו חייב בביטוח לאומי.
- התקבול בגין מענק ההוצאות הינו הכנסה חייבת לפי הפקודה וגם חייב בביטוח לאומי.
יש לשמור את הקבלות במרוכז לצורך הדיווח לשנת 2020.
הקדמת הוצאות ודחיית הכנסות:
דחיית הכנסות - קבלת הכנסות לאחר שנת המס, תוביל להקטנת חבות המס בשנה השוטפת.
עבור עוסקים המדווחים בבסיס מזומן כדאי לשקול לבצע דחייה של גביית התשלום בגין שירותים ומכירות שבוצעו לתחילת 2021 במקום לתום 2020 .
במרבית מהמקרים ההכנסות חייבות בתשלום מקדמות באופן שוטף.
הקדמת הוצאות – עבור עוסקים המדווחים בבסיס מזומן מומלץ לשלם עבור הוצאות עסקיות קיימות בסוף שנת 2020 ולא לדחות את התשלום לתחילת 2021 על מנת שיוכלו להנות ממגן המס בגין הוצאות אלו מוקדם יותר.
הוצאות כגון: שכר טרחה רואה חשבון, עו"ד , רכישת ציוד לעסק וכיוצא באלו.
הצהרה שנתית לעוסק פטור:
עוסק פטור הינו עוסק הפועל המחזור עסקאות קטן ולכן אינו גובה מע"מ. נכון לשנת 2020, כדי להיות עוסק פטור אסור שההכנסות בעסק יעברו את ה100,491 ש"ח.
בתחילת כל שנה עוסק פטור מחוייב לדווח למע"מ על מחזור העסקאות לשנה החולפת.
יש להגיש את ההצהרה גם אם לא היו הכנסות בתור עוסק פטור.
את ההצהרה יש להגיש עד ליום 31.01.21.
את הצהרת עוסק פטור ניתן לדווח גם דרך אתר האינטרנט של מע"מ.
החובה לעריכת ספירת מלאי:
בהתאם להוראות ניהול ספרים נדרשים עסקים שיש ברשותם מלאי, לערוך ספירה של המלאי שבעסקם בפועל בכל תום שנת מס.
שנת המס 2020 מסתיימת ביום 31.12.20, על כן יש לערוך את מפקד המלאי לתאריך זה.
במידה ולא ניתן לספור את המלאי בדיוק ביום זה, אפשר לערוך את הספירה בין התאריכים 20.12.20 -10.01.21. במקרה זה נדרש העסק לערוך התאמה ולחשב את המלאי ליום 31.12.20.
מקדמות למס הכנסה:
מסים בגין הכנסות לשנת 2020 שישולמו לפני 31.01.21 יהיו פטורים מריבית ופיגורים. מי שסבור שחייב במס ורוצה למהר ולשלם מבלי להתחייב בריבית, מוזמן ליצור קשר עם רוחי מהמשרד ([email protected]) על מנת שנוכל לסייע בחישוב מקדמת המס לתשלום.
תרומות:
עפ"י סעיף 46 לפקודת מס הכנסה, אדם שתרם בשנת המס סכום העולה על 190 ש"ח, (לשנת 2020), למוסד ציבורי, יקבל זיכוי מהמס שהוא חייב בו בשיעור של 35% מסכום התרומה.
כדי לקבל זיכוי מהמס יש לשים לב שהשם הכתוב בקבלה עבור התרומה יהיה זהה לשם כפי שמופיע במס הכנסה.
מי שמתכוון לתרום למוסד כלשהו, אם יתרום לפני סוף שנת 2020 הוא יוכל לקבל זיכוי על התרומה עבור שנה זו.
הכנסות משכר דירה:
עפ"י חוק מס הכנסה, יחיד פטור מהכנסה שנבעה לו מהשכרת דירת מגורים (אחת או יותר), לשנת 2020 עד לתקרת פטור מתואמת של 5,100 ש"ח לחודש. הכנסות מעבר לתקרה זו יחויבו לפי מדרגת המס של היחיד. מסלול נוסף הוא תשלום מס בשיעור 10% על הכנסות מהשכרת דירת מגורים בישראל מהשקל הראשון. אדם שבחר במסלול זה חייב לשלם את המס עד ליום 31.01.21.
לשאלות או ופרטים נוספים, אנא צרו קשר עם רוחי ממשרדנו בטלפון 073-796-4487 או [email protected]
ראו את מאמרינו בנושא הפקדת פנסיה חובה לעצמאיים כאן
ראו את מאמרינו בנושא הטבות מס בגין הפקדות לקרן השתלמות כאן
ראו את מאמרינו בנושא הטבות מס בגין הפקדות לקופת גמל כאן
ראו את מאמרינו בנושא נוהל גילוי מרצון הסתיים – לא מאוחר לדווח כאן
בברכה,
דייטש ושות' , רו"ח
